Unterschied zwischen Beta und Standardabweichung
Beta gegen Standardabweichung
Beta und Standardabweichung sind Volatilitätsmessungen, die bei der Analyse des Risikos in Anlageportfolios verwendet werden. Beta zeigt die Sensibilität der Leistung eines Fonds, der Sicherheit oder des Portfolios in Bezug auf den Markt als Ganzes. Standardabweichung misst die Volatilität oder das Risiko, die Aktien und Finanzinstrumenten innewohnt. Während sowohl Beta als auch Standardabweichung Risiko- und Volatilitätsniveaus zeigen, gibt es eine Reihe von wesentlichen Unterschieden zwischen den beiden. Der folgende Artikel erläutert jedes Konzept im Detail und unterstreicht die Unterschiede zwischen den beiden.
Was ist Beta -Maßnahme?
Beta misst die Leistung eines Sicherheit oder das Portfolio (Asset's Risiko und Rendite) in Bezug auf die Marktbewegungen. Beta ist eine relative Maßnahme, die zum Vergleich verwendet wird und das individuelle Verhalten einer Sicherheit nicht zeigt. Beispielsweise kann im Fall von Aktien Beta gemessen werden. Ein solcher Vergleich ermöglicht es dem Anleger, die Leistung einer Aktie im Vergleich zur Leistung des gesamten Marktes zu bestimmen. Ein Beta -Wert von 1 zeigt, dass die Sicherheit im Einklang mit der Leistung des Marktes und einer Beta von weniger als 1 zeigt, dass die Leistung von Security weniger volatil ist als der Markt. Eine Beta von mehr als 1 zeigt, dass die Leistung einer Sicherheit volatiler als die Benchmark.
Was ist Standardabweichung?
Die Standardabweichung als statistische Maßnahme zeigt den Abstand vom Mittelwert einer Datenprobe oder die Dispersion von Renditen aus dem Mittelwert der Probe. In Bezug auf ein Aktienportfolio zeigt die Standardabweichung die Volatilität von Aktien, Anleihen und anderen Finanzinstrumenten, die auf den über einen bestimmten Zeitraum verteilten Renditen beruhen. Da die Standardabweichung einer Investition die Volatilität von Renditen misst, desto höher die Standardabweichung, desto höhere Volatilität und Risiko, die an der Investition verbunden sind. Eine volatile finanzielle Sicherheit oder ein fondser Fonds zeigt eine höhere Standardabweichung im Vergleich zu stabilen finanziellen Wertpapieren oder Investitionsfonds. Eine höhere Standardabweichung wird als riskanter angesehen, da sich die Leistung der Investition zu jedem Zeitpunkt drastisch in jeder Richtung ändern kann.
Beta gegen Standardabweichung
Das unsystematische Risiko ist das Risiko, das mit der Art der Industrie oder des Unternehmens einhergeht, in die Fonds investiert werden. Das unsystematische Risiko kann durch Diversifizierung von Investitionen in eine Reihe von Branchen oder Unternehmen beseitigt werden. Das systematische Risiko ist das Marktrisiko oder die Unsicherheit auf dem gesamten Markt, das nicht diversifiziert werden kann. Standardabweichung misst das Gesamtrisiko, das sowohl systematisch als auch nicht systematisches Risiko ist. Beta hingegen misst nur das systematische Risiko (Marktrisiko). Standardabweichung zeigt das individuelle Risiko oder Volatilität eines Vermögenswerts. Andererseits ist Beta eine relative Maßnahme, die zum Vergleich verwendet wird und das individuelle Verhalten einer Sicherheit nicht zeigt. Beta misst die Volatilität eines Vermögenswerts in Bezug auf die Leistung des Marktes.
Was ist der Unterschied zwischen Beta und Standardabweichung?
• Beta und Standardabweichung sind Volatilitätsmaßnahmen, die bei der Analyse des Risikos in Anlageportfolios verwendet werden.
• Beta misst die Leistung eines Sicherheit oder das Portfolio (Risiko und Rückgabe des Vermögenswerts) in Bezug auf die Bewegungen auf dem Markt.
• Ein Beta -Wert von 1 zeigt, dass die Sicherheit im Einklang mit der Leistung des Marktes entspricht. Eine Beta von weniger als 1 zeigt, dass die Leistung der Sicherheit weniger volatil ist als der Markt, und ein Beta von mehr als 1 zeigt, dass die Leistung einer Sicherheit volatiler ist als die Benchmark.
• Die Standardabweichung einer Investition misst die Volatilität von Renditen und desto höher ist die Standardabweichung, desto höhere Volatilität und Risiko, die an der Investition beteiligt sind.
