Unterschied zwischen Zukunft und Swap

Futures gegen Swaps 
 

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder dem Wert eines Index abhängt. Derivate werden für eine Reihe von Zwecken verwendet, darunter Risikomanagement, Absicherung, Spekulation, Portfoliomanagement und für Arbitrage -Möglichkeiten. Zwei solcher häufig diskutierten Derivate sind Swaps und Futures. Swaps und Futures unterscheiden sich deutlich voneinander und werden in verschiedenen Szenarien verwendet. Der folgende Artikel bietet eine klare Erklärung zu jeder Art von Derivat und zeigt, wie sich jeder ähnlich und voneinander unterscheidet.

Tausch

Ein Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die sich darauf einigen, die Cashflows an einem in Zukunft festgelegten Datum auszutauschen. Anleger verwenden im Allgemeinen Swaps, um ihre Positionen zur Holding von Vermögenswerten zu ändern, ohne den Vermögenswert zu liquidieren zu müssen. Zum Beispiel kann ein Anleger, der riskante Aktien in einem Unternehmen hält. Es gibt zwei gemeinsame Arten von Swaps; Währungswechsel und Zinsswaps.

Ein Zins -Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der es ihnen ermöglicht, Zinszahlungen auszutauschen. Ein gemeinsamer Zins -Swap ist ein fester Bestandteil des schwimmenden Swaps, bei dem die Zinszahlungen eines Darlehens mit festem Zinssatz gegen die Zahlungen eines Darlehens mit einem schwimmenden Zinssatz ausgetauscht werden. Es tritt ein Währungs -Swap auf.

Zukunft

Ein Futures -Vertrag verpflichtet einen Käufer zum Kauf und einen Verkäufer, ein bestimmtes Vermögen zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, der zu einem vorgegebenen Datum geliefert werden soll. Das gekaufte und verkaufte Vermögen kann entweder physische Rohstoffe oder Finanzinstrumente sein. Futures -Verträge sind standardisiert, damit sie eingeteilt werden können. Die Ausfallwahrscheinlichkeit ist sehr niedrig, da Futures -Verträge ein Clearing -Haus durchlaufen, das garantiert, dass die Transaktion an beiden Enden abgeschlossen ist. Futures Contracts sind täglich auf den Markt zu markieren. Futures -Verträge können durch eine physische Lieferung abgeschlossen werden oder durch Zahlung in bar bezahlt werden.

Futures werden im Allgemeinen zur Absicherung von Risiken und Spekulationen von Preisbewegungen verwendet, um Gewinne zu erzielen. Große Unternehmen verwenden Futures, um das Risiko einer Preisschwankung abzusichern, und Händler und Futures, um Preisbewegungen zu spekulieren, um Gewinne zu erzielen.

Tausch gegen Zukunft

Swaps und Futures sind beide Derivate, bei denen es sich um besondere Arten von Finanzinstrumenten handelt, die ihren Wert aus einer Reihe von zugrunde liegenden Vermögenswerten abgeben. Futures Contract werden aus Börsen gehandelt und daher standardisierte Verträge, während Swaps im Allgemeinen über den Zähler (OTC) sind, was bedeutet. Ein weiterer großer Unterschied zwischen den beiden besteht darin, dass Futures eine Marge erfordern müssen. Der Vorteil bei Swaps besteht darin, dass es keine Margin -Anrufe gibt.

Zusammenfassung:

Unterschied zwischen Swap und Zukunft 

• Swaps und Futures sind beide Derivate, bei denen es sich um besondere Arten von Finanzinstrumenten handelt, die ihren Wert aus einer Reihe von zugrunde liegenden Vermögenswerten abgeben.

• Ein Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die sich darauf einigen, die Cashflows an einem in Zukunft festgelegten Datum auszutauschen.

• Ein Futures -Vertrag verpflichtet einen Käufer zum Kauf und einen Verkäufer, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, der zu einem vorgegebenen Datum geliefert wird.

• Futures -Vertrag werden ausgetauscht und sind daher standardisierte Verträge, während Swaps im Allgemeinen über den Zähler (OTC) sind. Sie können gemäß den spezifischen Anforderungen maßgeschneidert werden.

• Futures erfordern, dass eine Marge aufrechterhalten wird, wobei die Möglichkeit, dass der Händler Margin -Anrufen ausgesetzt ist, falls der Rand unter die Anforderung fällt, während es keine Margin -Anrufe in Swaps gibt.