Unterschied zwischen Absicherung und Vorwärtsvertrag

Schlüsselunterschied - Absicherung gegen Forward -Vertrag
 

Der Hauptunterschied zwischen Absicherung und Vorwärtsvertrag besteht darin, dass Absicherung eine Technik ist, mit der das Risiko eines finanziellen Vermögens verringert wird, während ein Vorwärtsvertrag ein Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum ist. Da die Finanzmärkte komplex geworden sind und an Größe gewachsen sind, ist die Absicherung für Anleger zunehmend relevant geworden. Absicherung bietet Gewissheit mit einer zukünftigen Transaktion, bei der die Beziehung zwischen Absicherung und Vorwärtsvertrag besteht, dass letzteres eine Art von Vertrag ist, die für die Absicherung verwendet wird.

INHALT
1. Überblick und wichtiger Unterschied
2. Was ist Absicherung
3. Was ist ein Vorwärtsvertrag
4. Seite an Seite Vergleich - Absicherung gegen Forward -Vertrag
5. Zusammenfassung

Was ist Absicherung?

Absicherung ist eine Technik, mit der das Risiko eines finanziellen Vermögenswerts verringert wird. Ein Risiko ist eine Unsicherheit, das zukünftige Ergebnis nicht zu kennen. Wenn ein finanzieller Vermögenswert abgesichert ist, bietet es eine Gewissheit darüber, wie sein Wert zu einem zukünftigen Zeitpunkt liegen wird. Absicherinstrumente können die folgenden zwei Formen annehmen.

Börse gehandelte Instrumente

Börse gehandelte Finanzprodukte sind standardisierte Instrumente, die nur mit organisierten Börsen in standardisierten Investitionsgrößen handeln. Sie können nicht gemäß den Anforderungen zweier Parteien maßgeschneidert werden

Rezeptfreie Instrumente (OTC)

Im Gegensatz dazu können über die Zählervereinbarungen durch Abwesenheit eines strukturierten Austauschs eintreten.

Absicherungsinstrumente

Es gibt vier Haupttypen von Absicherungsinstrumenten, die üblicherweise verwendet werden.

Vorwärts

(im Detail unten erklärt)

Futures

A Futures ist ein Vereinbarung, um ein bestimmtes Rohstoff- oder Finanzinstrument zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind Börsenhandelsinstrumente.

Optionen

Eine Option ist Recht. Eine Option kann entweder eine "Call -Option" sein, die ein Kaufrecht oder eine "Put -Option" ist, die ein Verkaufsrecht ist. Optionen können ausgetauscht oder über die Thekeinstrumente ausgetauscht werden

Swaps

Ein Tausch ist ein Derivat, durch das zwei Parteien zu einer Vereinbarung zum Austausch von Finanzinstrumenten kommen. Während das zugrunde liegende Instrument jede Sicherheit sein kann, werden Cashflows häufig in Swaps ausgetauscht. Swaps sind über die Thekeinstrumente.

Abbildung 01: Instrument tauschen

Was ist ein Vorwärtsvertrag?

Ein Vorwärtsvertrag ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum.

E.G., Unternehmen A ist eine kommerzielle Organisation und beabsichtigt, 600 Barrel von Öl von Company B zu kaufen, der in weiteren sechs Monaten ein Ölexporteur ist. Da die Ölpreise kontinuierlich schwanken. Infolgedessen schließen die beiden Parteien eine Vereinbarung ab, in der B die 600 Ölfässer zu einem Preis von 175 USD pro Barrel verkaufen wird.

Die Spot -Rate (Rate nach heute) eines Ölfasss beträgt 123 USD. In einem weiteren Zeitpunkt von sechs Monaten kann der Preis für ein Ölfass mehr oder weniger als der Vertragswert von 175 USD pro Barrel betragen. Unabhängig vom vorherrschenden Preis wie zum Zeitpunkt der Vertragsausführung (Spot -Rate zum Ende der sechs Monate). B muss ein Barrel Öl für 175 US -Dollar nach A gemäß dem Vertrag verkaufen.

Nehmen wir nach sechs Monaten davon aus.

Preis, wenn der Vertrag nicht bestand (179 USD *600) = 107.400 USD
Preis aufgrund des Vertrags (175 USD *600) = 105.000 USD
Preisunterschiede = 2.400 USD

Firma A hat es geschafft, 2.400 US -Dollar zu sparen, indem er den oben genannten Vorwärtsvertrag abgeschlossen hat.

Vorwärtsgerichte sind überdurchschnittliche Instrumente (OTC), sie können gemäß jeder Transaktion angepasst werden, was ein wesentlicher Vorteil ist. Aufgrund des Mangels an Governance kann es jedoch ein hohes Ausfallrisiko in den Vorwärtsforschungen geben.

Was ist der Unterschied zwischen Absicherung und Vorwärtsvertrag?

Zusammenfassung des Vorwärtsvertrags

Der Unterschied zwischen Absicherung und Vorwärtsvertrag hängt hauptsächlich von ihrem Umfang ab, in dem die Absicherung im Bereich des Umfangs breiter ist, da es viele Techniken beinhaltet, während der Vorwärtsvertrag einen engen Bereich hat. Das Ziel von beiden ist ähnlich, wenn sie versuchen, das Risiko einer Transaktion zu mildern, die in Zukunft stattfinden wird. Darüber hinaus ist der Markt für Forward -Verträge in Bezug auf Volumen und Wert erheblich, da die Details der Weiterleitungsverträge auf den Käufer und den Verkäufer beschränkt sind, ist die Größe dieses Marktes schwer zu schätzen.

Referenz:
1. Picardo, CFA Elvis. „Vorwärtsvertrag.Investopedia. N.P., 03 Apr. 2015. Netz. 04. Mai 2017. .
2.”Vorwärtsvertrag.Investieren Sie Antworten, die Ihr Vermögen durch den Bildungsverlag der 2 aufbauen und schützen. Nächste Banken, die scheitern könnten. N.P., N.D. Netz. 04. Mai 2017. .
3.Aktien-/Aktienmarktinvestitionen - Live BSE/NSE, India Aktienmarktempfehlungen und -Tipps, Live -Aktienmärkte, Sensex/Nifty, Rohstoffmarkt, Anlageportfolio, Finanznachrichten, Investmentfonds. N.P., N.D. Netz. 04. Mai 2017. .

Bild mit freundlicher Genehmigung:
1."Vanille -Zinssatz mit Bank" von Suicup - eigene Arbeit (CC BY -SA 3.0) über Commons Wikimedia