Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität
Schlüsselunterschied - Rentabilität gegenüber Liquidität
Rentabilität und Liquidität sind zwei sehr wichtige finanzielle Kennzahlen für alle Unternehmen und sollten einen höheren Schwerpunkt haben, um sie auf wünschenswerter Ebene aufrechtzuerhalten. Liquidität kann als wichtiger Beitrag zur langfristigen Rentabilität angesehen werden. Der Hauptunterschied zwischen Rentabilität und Liquidität besteht darin Rentabilität ist der Grad, in dem das Unternehmen einen Gewinn erzielt. Liquidität ist die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.
INHALT
1. Überblick und wichtiger Unterschied
2. Was ist Rentabilität?
3. Was ist Liquidität
4. Seite an Seitenvergleich - Rentabilität gegen Liquidität
5. Zusammenfassung
Was ist Rentabilität??
Der Gewinn kann einfach als Differenz zwischen den Gesamteinkommen weniger Gesamtkosten für die Geschäftsaufwendungen bezeichnet werden. Die Gewinnmaximierung gehört zu den oberen Prioritäten eines Unternehmens. Der Gewinn wird in verschiedenen Gruppen gemäß den Komponenten eingeteilt, die für jeden Gewinnbetrag angesehen werden. Eine Reihe von Verhältnissen wird unter Verwendung der jeweiligen Gewinnzahlen berechnet, um Vergleiche mit früheren Perioden und anderen ähnlichen Unternehmen zu ermöglichen und die finanzielle Entscheidungsfindung zu erleichtern.
| Verhältnis | Management -Implikationen |
| Bruttogewinn | |
| GP Margin = Umsatz / Bruttogewinn*100 | Dadurch berechnet die Höhe der Einnahmen, die nach der Deckung der Kosten der verkauften Waren hinterlassen wurden. Dies ist ein Maß dafür, wie profitabel und kostengünstig die wichtigste Geschäftstätigkeit ist. |
| Betriebsergebnis | |
| OP -Margin = Umsatz / Betriebsgewinn*100 | Die OP -Margin misst, wie viel Einnahmen noch übrig bleibt, nachdem andere Kosten für die Kerngeschäftstätigkeit zugelassen sind. Dies misst, wie effizient die wichtigste Geschäftstätigkeit durchgeführt werden kann. |
| Reingewinn | |
| NP Margin = Umsatz / Nettogewinn*100 | Die NP -Marge ist ein Maß für die allgemeine Rentabilität, und dies ist die endgültige Gewinnzahl in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dies berücksichtigt alle operativen und nicht operativen Einkommen und Ausgaben. |
| Kapitalrendite beschäftigt | |
| ROCE = Gewinne vor Zinsen und Steuer / Kapital beschäftigt*100 | ROCE ist die Maßnahme, die berechnet, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seinem am beschäftigten Kapital erzielt, einschließlich Schulden und Eigenkapital. Dieses Verhältnis kann verwendet werden, um zu bewerten, wie effizient die Kapitalbasis verwendet wird. |
| Rendite des Eigenkapitals | |
| ROE = Nettoeinkommen/ durchschnittlicher Aktionär Eigenkapital*100 | Dadurch wird bewertet, wie viel Gewinn durch die von den Aktionären beigestellten Fonds erzielt wird, und berechnet somit den Wert des Werts, der durch Aktienkapital geschaffen wurde. |
| Rendite der Vermögenswerte | |
| ROA = Nettoeinkommen / durchschnittliches Gesamtvermögen*100 | ROA zeigt, wie profitabel das Unternehmen relativ zu seinen Gesamtvermögen ist. Daher liefert es einen Hinweis darauf, wie effektiv die Vermögenswerte verwendet werden, um Einkommen zu generieren. |
| Gewinn je Aktie | |
| EPS = Nettoeinkommen / durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Aktien | Dies berechnet, wie viel Gewinn pro Aktie erzielt wird. Dies wirkt sich direkt auf den Marktpreis der Aktien aus. Daher haben hochprofitable Unternehmen höhere Marktpreise. |
Was ist Liquidität?
Die Liquidität beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder eine Sicherheit schnell auf dem Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinträchtigen. Dies ist auch die Verfügbarkeit von Bargeld und Bargeldäquivalenten in einem Unternehmen. Zu den Bargeldäquivalenten zählen Treasury-Rechnungen, Commercial Paper und andere kurzfristige marktfähige Wertpapiere. Liquidität ist genauso wichtig wie die Rentabilität, manchmal kurzfristig noch wichtiger. Dies liegt daran. Das beinhaltet,
- Herstellungs- und Verkaufskosten
- Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter
- Zahlungen an Gläubiger, Steuerbehörden und Zinsen für geliehene Fonds
Ohne die oben genannten regulären Aktivitäten zu erledigen, kann das Unternehmen nicht überleben, um einen Gewinn zu erzielen. Zusätzliche Finanzierungsquellen wie das Erwerb von mehr Schulden können berücksichtigt werden. Das ist jedoch mit höheren Risiken und mehr Kosten verbunden. Daher ist es wichtig, in Bezug auf die Cashflow -Situation wachsam zu sein und effektiv zu verwalten. Die folgenden Verhältnisse werden berechnet, um die Liquiditätsposition zu bewerten.
| Verhältnis | Management -Implikationen |
| Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten | Dies berechnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen aktuellen Vermögenswerten zu bezahlen. Das ideale Stromverhältnis wird als 2: 1 angesehen, was bedeutet, dass 2 Vermögenswerte zur Deckung jeder Haftung bestehen. Dies kann jedoch je nach Branchenstandard und Unternehmensbetrieb variieren. |
| Schnellverhältnis = (aktuelle Vermögenswerte) /Stromverbindlichkeiten | Dies ist dem aktuellen Verhältnis ziemlich ähnlich. Es schließt jedoch das Bestand bei der Berechnung der Liquidität aus. Das ideale Verhältnis soll 1: 1 betragen; Es hängt jedoch von den Industriestandards ab, ebenso wie das aktuelle Verhältnis |
Cashflow -Erklärung liefert den Betrag der Cash -Reserve zum Ende des Geschäftsjahres. Wenn der Bargeldguthaben positiv ist, gibt es eine 'Bargeldüberschuss''. Wenn der Geldbetrag negativ ist (), ist dies keine gesunde Situation. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht ausreichend Bargeld zur Verfügung hat, um routinemäßige Geschäftsaktivitäten zu betreiben. Somit besteht die Notwendigkeit, Kreditfonds in Betracht zu ziehen, um den Betrieb reibungslos fortzusetzen.
Abbildung_1: Die Verfügbarkeit von ausreichend Bargeld ist für das Überleben des Geschäfts von entscheidender Bedeutung
Was ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität?
Rentabilität gegenüber Liquidität | |
| Rentabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen. | Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. |
| Zeit | |
| Rentabilität ist langfristig wichtiger. | Liquidität ist kurzfristig weniger wichtig. |
| Verhältnisse | |
| Zu den wichtigsten Verhältnissen gehören der GP -Margin, der Op -Margin, der NP -Rand und der ROCE. | Schlüsselverhältnisse sind das Stromverhältnis und das schnelle Verhältnis. |
Zusammenfassung - Rentabilität gegenüber Liquidität
Der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität ist einfach die Verfügbarkeit von Gewinnen gegenüber der Verfügbarkeit von Bargeld. Der Gewinn ist die Hauptmaßnahme zur Beurteilung der Stabilität eines Unternehmens und das vorrangige Interesse der Aktionäre. Obwohl der Gewinn am wichtigsten ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Geschäftsbetrieb nachhaltig ist. Darüber hinaus hat ein profitables Unternehmen möglicherweise nicht genug Liquidität, da die meisten Mittel im Unternehmen in Projekte investiert werden, und ein Unternehmen, das viel Bargeld oder Liquidität hat. Der Erfolg hängt daher von der besseren Verwaltung von Gewinn und Bargeld ab.
Referenz:
1. Parikh, Vinish. „Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität.” Lernfinance. N.P., 07 Jan. 2014. Netz. 15. Februar. 2017.
2. "Zahlungsmitteläquivalente.” Investopedia. N.P., 18. Februar. 2016. Netz. 15. Februar. 2017.
3. „Rentabilitätsquoten | Beispiel.” Mein Buchhaltungskurs. N.P., N.D. Netz. 16. Februar. 2017.
4. „Liquiditätsverhältnisse | Beispiel.” Mein Buchhaltungskurs. N.P., N.D. Netz. 16. Februar. 2017.
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