Unterschied zwischen ROA und ROI

Schlüsselunterschied - ROA vs ROI
 

Anleger versuchen immer, höhere Renditen für ihre Investitionen zu erzielen und häufig Anlageoptionen und Unternehmen zu vergleichen, um in Investitionen zu investieren. Unternehmen möchten höhere Gewinne erzielen, wobei eine größere Effizienz stabilisiert werden kann und den Aktionärswert schafft. Es gibt eine Reihe von Investitionsbewertungsoptionen, die die Anleger und Unternehmen auswählen können. ROA und ROI sind zwei wichtige Maßnahmen, die in dieser Übung verwendet werden können. ROA (Rendite on Assets) berechnet berechnet, wie viel Einkommen als Anteil an Vermögenswerten erzielt wird, während ROI (Return on Investment) die Einkommensgenerierung im Gegensatz zu Investitionen misst. Dies ist der Hauptunterschied zwischen ROA und ROI.

INHALT
1. Überblick und wichtiger Unterschied
2. Was ist ROA
3. Was ist ROI
4. Nebenseitiger Vergleich - Roa gegen ROI
5. Zusammenfassung

Was ist ROA?

ROA (Return on Assets) zeigt, wie profitabel ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen ist, um einen Gewinn zu erzielen. Je höher die Rendite ist, desto effizienter ist das Management bei der Nutzung seiner Vermögensbasis. Das ROA -Verhältnis wird berechnet, indem das Nettoergebnis mit durchschnittlicher Gesamtvermögen verglichen und als Prozentsatz ausgedrückt wird.

ROA = Nettoeinkommen / durchschnittliches Gesamtvermögen

Nettoergebnis

Das Nettoergebnis ist der Gewinn für die Aktionäre des Unternehmens nach der Steuerzahlung. Somit wird es auch als Gewinn nach Steuern (PAT) oder Nettogewinn bezeichnet. Mit anderen Worten, dies ist das Endergebnis in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Durchschnittliche Gesamtvermögen

Gesamtvermögen umfasst die aktuellen Vermögenswerte und nicht laufenden Vermögenswerte. Ein Durchschnitt wird hier berücksichtigt, anstatt Vermögenswerte zu öffnen oder zu schließen, um eine erhöhte Genauigkeit zu ermöglichen.

ROA ist ein wichtiges Verhältnis zur Messung der Wirksamkeit der Ressourcenzuweisung von Fonds im Unternehmen. Die Entscheidungsträger müssen vor dem Investieren eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten berücksichtigen und sicherstellen, dass sie sich der damit verbundenen Kosten und Nutzen bewusst sind. Wenn vielversprechendere Investitionen getätigt werden, kann die Vermögensbasis effektiv verwendet werden. Somit wird die resultierende ROA höher sein.

ROA kann mit dem Zinssatz verglichen werden, der für Schulden gezahlt wird. Das heißt, wenn das Unternehmen eine ROA höher als die Zinsen für Kredite generiert, ist dies eine günstige Situation. In ähnlicher Weise kann ROA auch mit den Kapitalkosten des Unternehmens (Opportunitätskosten für die Investition in ein Projekt oder in einem Unternehmen) verglichen werden, um zu verstehen, ob die Investition lohnt.  Darüber hinaus ist es wichtig, dass die Anleger fragen, wie die ROA eines Unternehmens mit denen seiner Konkurrenten und mit dem Branchendurchschnitt verglichen wird.

Abbildung 1: ROA von Unternehmen in derselben Branche kann verglichen werden, um die Effektivität der Leistung zu identifizieren

Gründe für eine niedrigere ROA

Inkompatible Investitionen

Investitionen in Projekte, die die Vermögenswerte nicht nutzen, führt zu einer geringeren ROA

Geringere Produktivität in Vermögenswerten

Die Produktivität ist der Ausgangsmaßstab pro Eingangseinheit. Einige Vermögenswerte können möglicherweise nicht in der Lage sein, die beabsichtigte Ausgabe zu erzeugen, und dies kann ein Ergebnis von Vermögenswerten sein. Solche Situationen führen zu einer geringeren Produktivität.

Verschwendung

Verschwendungen in Form von Rohstoffen, Gemeinkosten und Produktfehlern können zu einer verminderten ROA führen. Die Verschwendung kann durch die Einführung von Techniken wie Lean-Produktionsmethoden reduziert werden, um Nicht-Wertschöpfungsaktivitäten zu beseitigen

Was ist ROI?

Der ROI kann als wichtiges Instrument eingestuft werden, um die Rendite aus einer Investition abzuleiten. Diese Formel wird häufig von Anlegern verwendet, um zu berechnen, wie viel Rendite für eine bestimmte Investition als Anteil des ursprünglich investierten Betrags erhalten wird. Der ROI wird in prozentualer Form gemäß unten berechnet.

ROI = (Gewinn aus Investitionen - Investitionskosten)/ Investitionskosten

E.G. Investor K hat Aktien des Unternehmens D für einen Wert von 1000 USD 2015 gekauft. Am 31.01.2017 Aktien werden für einen Wert von 1300 USD verkauft, was einen Gewinn von 300 US -Dollar erzielt. Somit kann der ROI als berechnet werden als,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI hilft auch beim Vergleich der Renditen aus verschiedenen Investitionen. Somit kann ein Anleger auswählen, welches investiert werden soll, wenn es zwei oder mehr Optionen gibt. Daher dient es als sehr nützliches Instrument, das vor dem Investitionen berücksichtigt werden sollte.

Unternehmen berechnen auch den ROI als Hinweis darauf, wie gut das investierte Kapital verwendet wird, um Einnahmen zu erzielen.

ROI = Gewinne vor Zinsen und Steuern / Kapital beschäftigt

Der ROI kann sowohl für das Unternehmen als auch für jede Gewinngenerierungseinheit (separate Geschäftseinheiten) im Falle eines größeren Unternehmens gemessen werden. Solche Divisions -ROIs können als Maßstab verwendet werden. Basierend darauf können auch für jede Division Leistungsmaßnahmen entschieden werden.

Was ist der Unterschied zwischen ROA und ROI?

Zusammenfassung - ROA gegen ROI

Obwohl es einen Unterschied zwischen ROA und ROI gibt, sind beide zwei wichtige Verhältnisse, mit denen die Erträge erzeugte proportional zu Vermögenswerten bzw. Investitionen gemessen werden können. Um ihre Nützlichkeit besser zu verstehen, sollten sie mit den Verhältnissen der vergangenen Jahre und anderer Unternehmen in derselben Branche verglichen werden. Obwohl beide nützlich sind, sollte auch beachtet werden, dass sowohl ROA als auch ROI stark von der Größe der Vermögens-/ Investitionsbasis beeinflusst werden, bei der die resultierende ROA- oder ROI niedriger ist, wenn die Vermögens-/ Investitionsbasis größer ist.

Referenz:
1. „Return on Assets (ROA).”Efinancemanagement. N.P., 20. Dezember. 2016. Netz. 14. Februar. 2017.
2. „Return on Investment (ROI): Vor- und Nachteile.”Yourarticlelibrary.com: Die Bibliothek der nächsten Generation. N.P., 13. Mai 2015. Netz. 14. Februar. 2017.
3. „Rentabilitätsindikatorquoten: Rendite der Vermögenswerte.Investopedia. N.P., 29. Mai 2007. Netz. 14. Februar. 2017.
4. „Return on Assets (ROA).Rendite (ROA) - Prozentsatz, Vorteile, Kosten, Verwendungszwecke für ROA. N.P., N.D. Netz. 14. Februar. 2017

Bild mit freundlicher Genehmigung:
1. "Return on Asset" von Alexeykob - eigene Arbeit (CC BY -SA 3.0) über Commons Wikimedia