Wie funktioniert Risikokapital?

Was ist eine Risikokapitalfirma?

Venture Capital ist eine Form von Private Equity und Risikokapitalunternehmen ist ein Unternehmen, das einen Pool von privaten Investoren hat, die kleine Startup -Unternehmen finanzieren. Risikokapital wird auch 'genannt' genanntRisiko Kapital'Aufgrund seines inhärenten Risikos. Sie sind daran interessiert, ihre Finanzierung mit einer maximalen Rendite wiederherzustellen und aufgrund dieses Risikos eine aktive Teilnahme an der Entscheidungsfindung des Unternehmens zu beteiligen.

Wie funktioniert Risikokapital?

Es ist wichtig, einen lukrativen Geschäftsplan zu haben, um sich an ein Risikokapitalunternehmen zu wenden und ihr Interesse an Investitionen in Ihr Unternehmen zu wecken. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass ein Risikokapitalunternehmen bereit sein wird, in eine „Geschäftsidee“ zu investieren. Sie werden mehr daran interessiert sein, in ein Unternehmen zu investieren, das bereits in irgendeiner Form von Kapital (persönliche Finanzierung des Gründerkapitals) entstand. Wenn ein Startup-Unternehmen daran interessiert ist, über ein Risikokapitalunternehmen Zugang zu Geldern zu erhalten.

Sobald die oben genannte abgeschlossen ist, wird eine Reihe von Dokumenten als Teil des Prozesses entworfen und signiert. Ein Dokument namens The Begriffsblatt hat hier Vorrang. Dies ist das Hauptdokument, das die finanziellen und anderen Anzeichen der vorgeschlagenen Investition einschließlich der Höhe der zu investierenden Fonds usw. angibt usw. Die Bestimmungen eines Termblatts sind normalerweise nicht rechtsverbindlich (mit Ausnahme bestimmter Klauseln wie Vertraulichkeit, Exklusivität und Kosten). Nachfolgende Dokumente enthalten andere Vereinbarungen, die Informationen zum Abonnement von Aktien, Zahlungsbedingungen und anderen vertragspezifischen Details enthalten.

Rechte der Venture -Kapital -Anleger, die durch das Begriffsblatt gewährt werden

Dividendenrechte

Wenn ein Investor ein Anteilseigner des Geschäfts wird, hat er Anspruch auf eine periodische Rückkehr von Summen aus Gewinnen, die als Dividende bezeichnet werden. Dividenden können an die Aktionäre ausgezahlt oder im Geschäft reinvestiert werden. Risikokapitalgeber können betonen, dass Dividenden reinvestiert werden können.  Dies wird zu Beginn des Vertrags oft vereinbart.

Liquidationsrechte

Zum Zeitpunkt der Kündigung des Vertrag.

Informationsrechte

Venture -Kapitalisten verlangen das Unternehmen, ihnen regelmäßige Aktualisierungen zu seiner finanziellen Situation und Budgets sowie ein allgemeines Recht zu besuchen und seine Konten und Aufzeichnungen zu prüfen.

Bildung der Vereinbarung und Engagement

Die Bildung der Vereinbarung zwischen dem Geschäft und den Risikokapitalgebern ist häufig ein zeitaufwändiger und langwieriger Prozess. Sobald alle Parteien zu vereinbart sind, verwenden Anwälte das Begriffsblatt als Grundlage für die Ausarbeitung der nachfolgenden Investitionsdokumente. Darüber hinaus sind die beteiligten Parteien an eine Vertraulichkeitsvereinbarung gebunden und diese Vereinbarung wird ausgeführt, sobald Diskussionen über eine potenzielle Investition in das Unternehmen beginnen.

Sobald das Risikokapitalunternehmen die Fonds in das Geschäft injiziert, benötigt sie einen Prozentsatz des Eigenkapitalbesitzes. Im Allgemeinen kann dieser Eigenkapitalbesitz zwischen 20%und 25%liegen. Dies kann zu einem kontrollierenden Anteil an bestimmten Situationen steigen. Das Unternehmenskapitalunternehmen wird sich aktiv an den Entscheidungen des Geschäfts testen, und ihre Verhandlungsmacht wird durch den Prozentsatz des Eigentums entschieden.

Das Engagement des Risikokapitalunternehmens für die Aktivitäten des Unternehmens erfolgt durch die von Venture Capital Firm ernannten Direktoren. Diese Direktoren werden an den Angelegenheiten des Geschäfts teilnehmen, in denen wichtige Entscheidungen getroffen werden sollten.

Ausstiegsstrategie

Sobald das Unternehmen ausreichend etabliert ist, wird das Risikokapitalunternehmen eine Ausstiegsstrategie ausüben, um sich aus dem Unternehmen zurückzuziehen. Es sind 4 häufig ausgeübte Ausstiegsrouten für Risikokapitalgeber, die sind,

• Anbieten von Anteilen an die breite Öffentlichkeit durch Auflistung an einer Börse (Erstes öffentliches Angebot)
• Verkauf des Geschäfts an ein anderes Unternehmen (Fusionen und Akquisitionen)
• Gründer können den Anteil des Risikokapitalgebers an dem Geschäft zurückkaufen (Aktienrückkauf)
• Venture Capitalist verkauft seine Aktien an einen anderen Risikokapitalgeber oder einen ähnlichen strategischen Investor (Verkauf an andere strategische Anleger))

Vorteil und Nachteile der Verwendung von Risikokapital als Finanzierungsoption

Vorteile

• Zugang zu einer erheblichen Menge an Finanzierungen, die mit anderen alternativen Finanzierungsoptionen selten verfügbar ist
• Fachwissensberatung von erfahrenen Unternehmensberatern

Nachteile

• Risikokapitalgeber setzen sich oft aktiv mit der Entscheidungsfindung des Geschäfts ein. Wenn die Ansichten der von Venture Capital Firma ernannten Gründer und Direktoren nicht miteinander übereinstimmen, können Konflikte entstehen
•  Wenn der Risikokapitalprozentsatz des Eigentums 50% übersteigt (dies ist in bestimmten Vereinbarungen möglich), verlieren die Gründer die Kontrolle über die Unternehmen.

Referenz:

„Wie Sie Ihr Geschäftswachstum finanzieren können.” Vorteile vs. Nachteile des Risikokapitals. N.P., N.D. Netz. 25. Januar. 2017. „Vor- und Nachteile der VC -Finanzierung - grenzenloses offenes Lehrbuch.” Grenzenlos. N.P., N.D. Netz. 25. Januar. 2017. Turner, Richard. „Top -Ten -Tipps für das Sammeln von Eigenkapitalfonds.” Catalyst Venture Partners. N.P., 6 März. 2016. Netz. 25. Januar. 2017. Bild mit freundlicher Genehmigung:

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