Unterschied zwischen Währungs -Swap und FX -Swap

Währungstausch gegen FX Swap

Swaps sind Derivate, die zum Austausch von Cashflow -Streams verwendet werden und in den meisten Fällen zu Absicherungszwecken verwendet werden. Der Artikel sieht sich zwei Arten von Swaps genauer an. Währungs -Swaps und FX -Swaps sind einander ähnlich und sind daher leicht verwirrt, dasselbe zu sein. Der Artikel bietet klare Beispiele und Erklärungen von jedem und zeigt, wie ähnlich und unterscheidet sich sie zueinander.

Was ist Währungsaustausch??

Ein Währungs -Swap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um bestimmte Beträge verschiedener Währungen auszutauschen. Ein typischer Währungs -Swap stellt einen Devisenvertrag dar, in dem zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen in einer Währung für eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung umtauschen oder auszutauschen ". Die ausgetauschten Zahlungen sind Zinsen und Kapitalzahlungen eines Darlehens, der in einer Währung für ein Darlehen eines gleichen Betrags einer anderen Währung nachgelassen wurde.

Ein in den USA ansässiger Firma braucht britische Pfund und ein in Großbritannien mit Sitz in Großbritannien ansässiges Unternehmen erfordert US -Dollar. In dieser Situation wird das US -amerikanische Unternehmen Pfund ausleihen, und das britische Unternehmen wird sich Dollar leihen. Das US -amerikanische Unternehmen wird die Schulden des britischen Unternehmens in USD (Kapital- und Zinszahlungen in USD) bezahlen, und das britische Unternehmen wird für die Schulden des US -amerikanischen Unternehmens in Pfund (Kapital- und Zinszahlungen in Pfund) zahlen. Damit ein solcher Austausch erfolgreich erfolgt, vereinbarte sich ein Zinssatz (fest oder schwebend), der den Betrag der Kreditaufnahme und ein Fälligkeitstermin festgelegt werden muss. Währungswechsel bieten den beteiligten Parteien einen Wettbewerbsvorteil, da diese Parteien jetzt Fremdwährung zu niedrigeren Kosten ausleihen können.

Was ist FX -Swap?

FX -Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der gleichzeitig vereinbart, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Zinssatz zu kaufen (oder zu verkaufen) und zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Zinssatz zu verkaufen (oder zu kaufen). Es gibt 2 Beine in einer FX -Swap -Transaktion. Im ersten Bein des Swaps wird ein bestimmter Betrag einer Währung gegen eine andere Währung zum vorherrschenden Spotsatz gekauft (oder verkauft). Im zweiten Bein der Transaktion wird ein gleicher Währungsbetrag gegen die andere Währung zum Vorwärtsrate verkauft (oder gekauft).

Ein einfaches Beispiel hat ein Unternehmen 500.000 Euro und benötigt USD in 5 Monaten. Da das Unternehmen bereits Mittel in einer anderen Währung (Euro) hat, können sie diese Mittel verwenden, um ihre Anforderungen zu erfüllen, ohne dem Wechselkursrisiko ausgesetzt zu sein. Das Unternehmen kann die 500.000 Euro zum aktuellen Spotsatz an die Bank verkaufen und ein Äquivalent von USD erhalten und sich bereit erklärt, die Euro zurückzukaufen und in 5 Monaten USD zu verkaufen.

Währungstausch gegen FX Swap

Währungswechsel und Devisen -Swaps sind einander sehr ähnlich, da sie beim Absicherungsrisiko helfen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, bei dem Devisenbörse mit minimalem Exposition gegenüber Wechselkursrisiko eingeholt werden kann. Trotzdem unterscheiden sich diese beiden Derivate zueinander, da ein Währungsaustausch eine Reihe von Cashflows (Zinszahlungen und Prinzipien) ausschaltet, während in einem FX -SWAP 2 Transaktionen beinhaltet; Verkaufen oder Kauf zum Spot -Preis und kehren oder verkaufen sich zum Vorwärtspreis zurück oder verkaufen sie weiter.

Die andere Hauptdifferenz besteht darin, dass ein Währungs -Swap ein Darlehen ist, der von beiden Parteien aufgenommen wird, bei der dann Zinsen und Hauptzahlungen ausgetauscht werden eine weitere Währung.

Zusammenfassung:

Unterschied zwischen Währungs -Swap und FX -Swap

• Ein typischer Währungs -Swap stellt einen Devisenvertrag dar, in dem zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen (Zinsen und Kapital) in einer Währung für eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung umtauschen oder auszutauschen ".

• FX -Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, der gleichzeitig vereinbart, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Zinssatz zu kaufen (oder zu verkaufen) und zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Auftrag zu verkaufen (oder zu kaufen). Rate.

• Währungswechsel und Devisenwechsel sind einander sehr ähnlich, da sie beim Absicherungsrisiko helfen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, bei dem Devisen mit minimalem Exposition gegenüber Wechselkursrisiko eingeholt werden kann.