Unterschied zwischen gehebelter und nicht reverter Beta

Hebel gegen nicht reverse Beta
 

Da gehebelte Beta und nicht leerte Beta beide Volatilitätsmaßnahmen zur Analyse des Risikos in den Anlageportfolios in der Finanzanalyse verwendet haben. Beta misst ein systematisches Risiko, das nicht diversifiziert werden kann. Beta zeigt die Sensibilität der Leistung eines Fonds, der Sicherheit oder des Portfolios in Bezug auf den Markt als Ganzes. Beta ist eine relative Maßnahme, die zum Vergleich verwendet wird und das individuelle Verhalten einer Sicherheit nicht zeigt. Mit der Beta kann der Anleger die Leistung einer Aktie im Vergleich zur Leistung des gesamten Marktes bestimmen. Es gibt zwei Arten von Beta -Maßnahmen; Hebel und nicht leerte Beta. Der folgende Artikel sieht sich beides genauer an und zeigt die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen gehebelter und ungleichter Beta hervor.

Was ist Hebel -Beta?

Die gehebte Beta misst die Sensibilität der Tendenz eines Sicherheits- oder Portfolios, im Einklang mit dem Markt oder gegen den Markt zu arbeiten. Die Hebel -Beta enthält die Schulden des Unternehmens in der Berechnung. Eine Hebel -Beta mit positivem Wert zeigt, dass der Wert der Sicherheit mit dem Markt und einer Hebel -Beta mit einem negativen Wert bedeutet, dass der Wert der Sicherheit gegen den Markt funktioniert. Eine gehebte Beta von Zero zeigt, dass die Sicherheit keine Korrelation mit dem Markt hat. Die Hebel -Beta berücksichtigt die Schulden des Unternehmens, was im Allgemeinen zu einem Beta -Wert führt, der sich aufgrund steuerlicher Vorteile näher an Null (niedrigere Volatilität zeigt). Die Ermittlung der gehebten Beta einer Aktie hilft dem Anleger, die richtige Vorgehensweise zu bestimmen und zu bestimmen, um die Rentabilität zu verbessern. Wenn die Leistung der Sicherheit mit dem Markt entspricht, sollte der Investor investieren, wenn der Markt gut abschneidet. Wenn die Leistung der Sicherheit gegen den Markt ist, ist es für den Anleger besser, zu investieren, wenn die Marktleistung schlecht ist.

Was ist nicht leerte Beta?

Die nicht beliebte Beta misst auch die Leistung einer Sicherheit in Bezug auf Marktbewegungen. Im Gegensatz zur Beta -Berechnung berechnet die nicht reverse Beta jedoch das Risiko eines Unternehmens, das keine Schulden gegenüber dem Marktrisiko hat. Eine nicht reverse Beta -Berechnung beseitigt den Schuldenfaktor bei der Ankunft der Beta -Zahl. Da der Effekt der Hebelwirkung aus der abgeleiteten Berechnung entfernt wird. Die nicht beliebte Beta wird durch die Formel berechnet:

Nicht leered Beta = bl / [1 + (1 - tc) × (d / e)]

Die Hebel -Beta des Unternehmens wird durch [1 + (1 - TC) × (d/e)] geteilt, um die nicht beliebte Beta zu erhalten. Hier bezeichnet BL die Hebel -Beta, TC den Steuersatz, und D/E ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens.

Was ist der Unterschied zwischen Hebel und nicht reverter Beta?

Beta ist eine wichtige Metrik im Finanzmanagement, die den Anlegern eine Vorstellung von der Volatilität einer Aktie gegen den Markt bietet. Beta misst das systematische Risiko, das auf dem gesamten Markt, der Wirtschaft und der Industrie weit verbreitet ist und nicht diversifiziert werden kann. Die Berechnung des Beta -Wertes bietet Anlegern zusätzliche Informationen, die erforderlich sind, um Investitionsentscheidungen zu treffen. Zwei Beta -Arten sind gehebelte und nicht beliebte Beta. Die Hebel -Beta berücksichtigt die Schulden des Unternehmens, während die nicht reverse Beta nicht von der Firma Schulden berücksichtigt. Von den beiden soll die Hebel -Beta genauer und realistischer sein, da die Unternehmensschulden berücksichtigt werden.

Zusammenfassung:

Hebel gegen nicht reverse Beta

• In der Finanzanalyse ist Beta ein Maß für die Volatilität zur Analyse des Risikos in Anlageportfolios. Beta misst ein systematisches Risiko, das nicht diversifiziert werden kann.

• Die Hebel -Beta berücksichtigt die Schulden des Unternehmens, was im Allgemeinen zu einem Beta -Wert null ist, was auf steuerliche Vorteile zurückzuführen ist.

• Die nicht beliebte Beta misst auch die Leistung einer Sicherheit in Bezug auf Marktbewegungen. Im Gegensatz zur Beta -Berechnung berechnet die nicht reverse Beta jedoch das Risiko eines Unternehmens, das keine Schulden gegenüber dem Marktrisiko hat.

• Die nicht beliebte Beta wird berechnet, indem die Hebel -Beta durch [1 + (1 - Tc) × (d/e)] geteilt wird, um die nicht beliebte Beta zu erhalten. Hier bezeichnet TC den Steuersatz und D/E ist das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens.

• Von den beiden Arten von Beta -Berechnungen wird bezeichnet, dass die Hebel -Beta genauer und realistischer ist, da die Unternehmensschulden berücksichtigt werden.