Unterschied zwischen ROIC und ROCE

Schlüsselunterschied - Roic gegen Roce
 

ROIC (Rentabilität des investierten Kapitals) Und ROCE (Kapitalrendite) sind zwei wesentliche Quoten, die für das Geschäftsjahresende berechnet wurden. Diese beiden Maßnahmen sind bei begrenzten Unterschieden weitgehend ähnlich. Der Hauptunterschied zwischen ROIC und ROCE liegt hauptsächlich in der Art und Weise, wie sie berechnet werden ROIC misst die Effizienz des investierten Gesamtkapitals, während ROCE eine Maßnahme zur Überprüfung der Effizienz des Geschäftsbetriebs ist.

INHALT
1. Überblick und wichtiger Unterschied
2. Was ist Roic
3. Was ist Roce
4. Seite an Seite Vergleich - Roic vs Roce
5. Zusammenfassung

Was ist Roic?

ROIC (Rendite on Invested Capital) ist eine Maßnahme, die die Fähigkeit des Unternehmens bewertet, Kapital in profitable Investitionen zuzuweisen. Mit anderen Worten, dies zeigt an, wie gut das Unternehmen Mittel verwendet, um Einkommen zu generieren. ROIC wird wie unten berechnet.

ROIC = (Nettoeinkommen - Dividenden) / Kapital beschäftigt

• Nettogewinn - Gesamteinkommen für das Geschäftsjahr
• Dividenden - Summe der Fonds, die an die Anteilseigner aus Gewinn gezahlt werden
• Kapital beschäftigt - Die Zugabe von Schulden und Eigenkapital und ein durchschnittlicher Betrag wird als (Eröffnungskapital + Schlusskapital) /2 angesehen.
• Schulden - Kredite geliehen
• Eigenkapital - Kapital, der von den Aktionären beigetragen wird

Damit ROIC nützlich ist, sollte es mit den gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) verglichen werden. Wenn ROIC WACC überschreitet, ist dies ein Hinweis darauf, dass das Unternehmen im Geschäftsjahr Wert geschaffen hat.

Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (WACC)

Dies ist eine Berechnung der Kapitalkosten des Unternehmens, indem der Beitrag jeder Kategorie proportional berücksichtigt wird.

E.G. Wenn das Kapital des Unternehmens aus Schulden und Eigenkapital besteht, berechnet WACC,

• Was kostet das Eigenkapital als Anteil des Gesamtkapitals??
• Was kostet die Schulden als Anteil des Gesamtkapitals??

WACC ist eine wichtige Maßnahme, die die durchschnittlichen Kapitalkosten berechnet, die das Unternehmen für seine Kapitalvertreter zahlen muss. Dies ist die Mindestrendite, die das Unternehmen verdienen sollte, um Wert für seine Aktionäre zu schaffen.  Der Unterschied zwischen ROIC und WACC wird manchmal als "übermäßige Rendite" eines Unternehmens bezeichnet oder ökonomischer Gewinn.

Da das Nettoergebnis das Gesamteinkommen ist, wird dies nach Gewinnen und Verlusten aller Geschäftsaktivitäten berechnet. Jedoch einmalige Transaktionen, die Gewinn oder Verlust erzielen (e).G. Gewinn oder Verlust durch Fremdwährungsschwankungen) verringert die Genauigkeit von ROIC, da sie nicht mit normalen Geschäftsbetrieben zusammenhängen. Daher ist es effektiver, das Einkommen zu erzielen, das durch Kerngeschäftsaktivitäten erzielt wird, als durch den tatsächlichen Nettoeinkommensbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung. ROIC ist eine durchschnittliche Maßnahme, daher zeigt dies nicht die Leistung und die Wertschöpfung durch einzelne Vermögenswerte oder Geschäftssegmente.

Was ist Roce?

ROCE (Kapitalrendite beschäftigt) ist die Maßnahme, die berechnet, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seinem angestellten Kapital erzielt. Daher wird ROCE sowohl zur Rentabilität als auch zum Effizienzverhältnis. ROCE wird berechnet als,

ROCE = Gewinne vor Zinsen und Steuern / Kapital beschäftigt

Je höher die ROCE, desto effizienter wird die Art und Weise, wie das Kapital vom Unternehmen genutzt wird. Für Unternehmen ist es auch wichtig, im Laufe der Jahre einen zunehmenden ROCE zu erhalten. Ähnlich wie bei ROIC ist diese Maßnahme auch insgesamt, die keine detaillierten Wertschöpfungsinformationen von einzelnen Vermögenswerten liefert.

Abbildung_1: ROIC und ROCE sind effektiver, wenn sie von kapitalintensiven Industrien verwendet werden.

Was ist der Unterschied zwischen ROIC und ROCE?

Zusammenfassung - Roic vs Roce

ROIC und ROCE sind beide wichtige Verhältnisse, die Vergleiche zwischen Unternehmen und vergangenen Jahresquoten ermöglichen. ROIC misst die Effizienz des investierten Gesamtkapitals, während ROCE die Effizienz des Geschäftsbetriebs misst. Sie eignen sich sehr für Unternehmen in kapitalintensiven Branchen wie Telekommunikation, Energie und Automobile.  Diese Maßnahmen werden in dienstleistungsbezogenen Unternehmen nur begrenzt verwendet.

Referenz:
1. „Rendite des investierten Kapitals - ROIC.Investopedia. N.P., 24. August. 2015. Netz. 13. Februar. 2017.
2.”Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten - WACC.Investopedia. N.P., 29. September. 2015. Netz. 12. Februar. 2017.
3.Kapitalrendite (ROCE).Investopedia. N.P., 30. September. 2015. Netz. 13. Februar. 2017.

Bild mit freundlicher Genehmigung:
1."Final Assembly 2" von Brian Snelson - ursprünglich in Flickr als Final Assembly gepostet (CC von 2.0) über Commons Wikimedia