Unterschied zwischen Derivaten und Futures
Schlüsselunterschied - Derivate gegen Futures
Der Hauptunterschied zwischen Derivaten und Zukunft ist das Derivate Sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt, obwohl es in der Erwägung wirkt Futures ist ein Vereinbarung, um ein bestimmtes Rohstoff- oder Finanzinstrument zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Aufgrund des stetigen Wachstums der Finanzmärkte investieren eine Reihe von Anlegern zunehmend in viele Finanzinstrumente. Solche Instrumente bilden finanzielle Risiken, da ihr Wert Schwankungen ausgesetzt ist. Derivate werden verwendet, um solche Risiken zu beseitigen, indem es Sicherheit für eine zukünftige Transaktion bietet, einschließlich Derivaten. Daher ist die Beziehung zwischen Derivaten und Futures, dass Futures eine Form von Derivaten sind.
INHALT
1. Überblick und wichtiger Unterschied
2. Was sind Derivate
3. Was sind Futures
4. Seite an Seitenvergleich - Derivate gegen Futures
5. Zusammenfassung
Was sind Derivate?
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt. Derivate werden verwendet, um finanzielle Risiken abzusichern (um das Risiko eines finanziellen Vermögenswerts in Bezug auf die Unsicherheit des zukünftigen Werts zu verringern). Nachfolgend sind die weit verbreiteten Formen von Derivaten angegeben.
Formen von Derivaten
Vorwärts
Ein Vorwärtsvertrag ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem zukünftigen Datum. Die Vorwärtsgerichte sind überdurchschnittliche Instrumente (OTC), was bedeutet, dass sie gemäß jeder Transaktionsanforderung zwischen zwei Parteien ohne strukturierten Austausch angepasst werden können.
Futures
Eine Zukunft ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Rohstoff- oder Finanzinstruments zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind Börseninstrumente, was bedeutet, dass solche Verträge nur in strukturierten Börsen gehandelt werden und nur in Standardgrößen erhältlich sind.
Optionen
Eine Option ist Recht. Es gibt zwei Haupttypen von Optionen, "Call -Option" und "Put -Option".'Eine Call -Option ist ein Kaufrecht, während die Put -Option ein Recht zum Verkauf ist. Optionen können ausgetauscht oder über die Thekeinstrumente ausgetauscht werden.
Swaps
Ein Tausch ist ein Derivat, durch das zwei Parteien zu einer Vereinbarung zum Austausch von Finanzinstrumenten kommen. Während das zugrunde liegende Instrument jede Sicherheit sein kann, werden Cashflows häufig in Swaps ausgetauscht. Swaps sind über die Thekeinstrumente.
Was sind Futures?
Ein Futures -Vertrag ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines bestimmten Rohstoff- oder Finanzinstruments zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures sind Börsenbörseninstrumente, weshalb der Handel mit Futures Exchange gehandelt wird. Einige Futures -Verträge erfordern die körperliche Erbringung des zugrunde liegenden Vermögenswerts, während andere in bar bestrichen werden.
Vorteile von Futures
Hohe Liquidität
Futures sind sehr liquide Derivate (bequem, schnell zu kaufen und zu verkaufen), da sie über einen Austausch handeln.
Geringes Standardrisiko
Da sie durch Austausch reguliert werden, haben Futures -Verträge ein geringes Ausfallrisiko im Vergleich zu Derivaten wie Forwards.
Niedrige Provisionsgebühren
Die für den Futureshandel zu zahlenden Provisionsgebühren sind im Vergleich zu anderen Derivaten relativ niedrig
Nachteile von Futures
Mangel an Anpassungen
Da Futures-Verträge standardisierte Instrumente sind, die in Standardgrößen erhältlich sind, können sie nicht an die Transaktionsanforderungen angemessen werden.
Mindesteinlagenanforderung
Vor dem Erhalten eines Futures -Vertrags ist eine Mindesteinlagenanforderung erfüllt. Der Nutzen, der aus niedrigen Provisionskosten erzielt wird, kann gegen die Einzahlung ausgeglichen werden.
Abbildung 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade ist der größte Futures -Austausch im Jahr 2015
Was ist der Unterschied zwischen Derivaten und Futures?
Derivate gegen Futures | |
| Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines anderen zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt. | Futures ist eine Vereinbarung, ein bestimmtes Rohstoff- oder Finanzinstrument zu einem vorgegebenen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. |
| Natur | |
| Derivate können umgeteilt werden oder rezeptfrei instrument. | Futures sind Börsenhandelsinstrumente. |
| Typen | |
| Forwards, Futures, Optionen und Swaps sind beliebte Arten von Derivaten. | Futures sind eine Art von Derivatinstrumenten. |
Zusammenfassung - Derivate gegen Futures
Der Unterschied zwischen Derivaten und Futures hängt hauptsächlich von ihrem Geltungsbereich ab; Derivate haben den Umfang breiter, da es viele Techniken umfasst, während Futures -Verträge im Umfang eng sind. Das Ziel beider ist ähnlich, da sie versuchen, das Risiko einer Transaktion zu mildern, die in Zukunft stattfinden wird. Im Jahr 2010 wurde geschätzt, dass der Weltderivatmarkt 1 US -Dollar überschritten hat.2 Fülle. Darüber hinaus CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) wurde 2015 zum größten Futures Exchange der Welt mit mehr als 1 US.
Referenz:
1."Derivat.Investopedia. N.P., 17. März. 2016. Netz. 04. Mai 2017. .
2. „Finanzlerner.Vor- und Nachteile von Futures. N.P., N.D. Netz. 05. Mai 2017. .
3. „11 größte Zukunftsbörsen der Welt 2015.Insider Affe. N.P., N.D. Netz. 05. Mai 2017. .
Bild mit freundlicher Genehmigung:
1. "CME Building Aerial View" von CME Group/Henry Delforn/Allan Schoenberg - CME Group (CC BY -SA 3.0) über Commons Wikimedia
